【摘要】华夏基金于2025年12月8日发行华夏沪深300指数量化增强基金，标志着主流公募的量化策略正向更精细、系统化的多因子模型演进。

事件概览

2025年12月8日，华夏基金管理有限公司正式发行“华夏沪深300指数量化增强型证券投资基金”。该产品明确采用多因子量化模型进行主动增强，旨在控制跟踪误差的基础上，寻求超越沪深300指数的稳定收益。此举是头部公募基金在主流宽基指数产品线上的一次重要策略升级。

行业价值与意义

此次新基金的发行，其核心价值在于策略的公开化与系统化。

它清晰地反映出行业趋势：

  1. 策略透明化成为卖点：明确将“多因子模型”写入产品说明，区别于以往依赖基金经理个人经验的“黑箱”式增强，增强了策略的可解释性与投资者的信任度。

  2. 竞争维度升级：当前指增赛道竞争激烈，简单的因子（如估值、动量）有效性下降。华夏基金此举表明，头部机构正通过构建更复杂、更多元的综合因子模型（可能融入另类数据、AI算法） 来获取持续的超额收益（Alpha），这推动了整个行业从“经验驱动”向“科技驱动”的深度转型。

  3. 巩固主流产品线：选择沪深300这一市场核心宽基指数作为标的，表明公募巨头正运用量化工具稳固其在主流权益投资领域的优势，为投资者提供成本相对低廉、风格清晰的增强型工具选择。